Миф о широком и диверсифицированном рынке ИИ окончательно рассыпается, уступая место жесткой дуополии. Свежий отчет The Information подтверждает неприятный диагноз: OpenAI и Anthropic подмяли под себя 89% выручки среди 34 крупнейших ИИ-стартапов. Пока совокупный доход этой группы взлетел до $80 млрд, показав рост на 112% всего за полгода, капитал отказывается циркулировать внутри индустрии. Вместо этого он оседает на счетах двух гигантов, оставляя таким игрокам, как Perplexity, ElevenLabs и Cognition, роль массовки. Несмотря на то, что эти компании уже преодолели отметку в $500 млн годовой выручки, финансовая пропасть между ними и лидерами делает их положение шатким.
Финансовая устойчивость лидеров при этом остается такой же призрачной, как и перспективы «второго эшелона». Сэм Альтман и Дарио Амодеи сжигают более $30 млрд в год на обучение моделей, превращая стартапы в гигантские топки для венчурного капитала. Ситуация усугубляется «скрытым налогом» в пользу BigTech: OpenAI обязана отдавать 20% своей выручки Microsoft вплоть до 2030 года, а Anthropic делит доходы с Google и Amazon. В итоге мы наблюдаем не развитие отрасли, а изящную схему перекачки денег инвесторов обратно в карманы облачных провайдеров, где топовые ИИ-лаборатории выступают лишь промежуточным звеном для оплаты серверов.
Бизнесу стоит критически пересмотреть свой стек ИИ-решений. Зависимость от поставщиков второго эшелона, не обладающих собственной инфраструктурой, становится токсичной. В условиях такой концентрации капитала эти компании неизбежно столкнутся с дефицитом бюджетов на R&D, что ударит по надежности и качеству их продуктов быстрее, чем они успеют оправдать ваши ожидания.